水寨村位于关山镇东南5公里处，与渭南、临潼交界，下辖邢家、水寨、南寨、东合4个自然村，6个村民小组，村委会设在4个自然村的正中间。民国时期，属关山镇第二保。1950年，属临潼第八区邢家乡。1956年3月成立农业合作社，由邢家、水寨、南寨、东合、野赵、简魏、义合、高宋八个自然村组成“八一”农业合作社。1964年分为水寨、义合两个生产大队，改名为水寨大队，东合分为东队和西队。1981年邢家又分为邢东、邢西队。1984年取消人民公社，改名水寨村。1987年8月随区划调整划归阎良区至今。
　　水寨村村域平坦，黄土地质，成片相连，便于耕种。地处东方红灌区，且有机井浇灌，水利条件得天独厚。农业条件优越，土地肥沃，主产粮棉。改革开放后，瓜果蔬菜种植日渐增多。村内有环镇公路、振关路、田渭路过境，交通十分便利。村民收入以种植业、养殖业、进城务工为主。
　　村有卫生室1个、兽医站1个。各自然村均有小商店，近年来又在环镇路东合以北新建了商业区，内有百货超市4家、粮庄两个，另有五金家电经销部、农机修理部、网络通信服务部、理发部、饭店、朱强农资公司、杨勇装饰材料大全、东亮摩托家电经营部等。本村现有耕地4900亩，村民622户，2315人。曾走出大学生146人、研究生8人。