相传，古时该地曾有“龙穴风水”之说，故称“龙穴”。辖龙穴、八斗、古坑后3个自然村，村委会设在龙穴。
　　清康熙年间，永宁外高高氏迁居坑东，随后从坑东陆续迁来龙穴定居，以“霁江”为堂号。因人口剧增，村民相继移居菲律宾等地。1959年，旅菲华侨高祖景回乡兴建“景胜别墅”，融中西建筑艺术于一身。别墅风格独特，逐成为地名。1998年，别墅被公布为石狮市文物保护单位，后被评为泉州市十大魅力古民居。
　　八斗　明清时期称为“八斗坑”。据称，因耕地面积极小，有时收成仅为八斗，以此得名。
　　古坑后　明清时期称为“许坑后”。相传，该村有一处“古仔窟（坑）”，高、蔡等姓村民相继在窟（坑）后建屋，故称“古坑后”，以谐音，又称“许坑后”。
　　龙穴村附近有景胜别墅、宝盖山、景胜别墅、石狮晋江姑嫂塔、朝天寺等旅游景点，有永宁太平洋牡蛎、古浮紫菜、甜粿、石狮甜粿、安海捆蹄等特产。