水洪沟位于巨峰镇正东方向，距离镇政府5公里，全村由1个自然村组成，共4个村民组，总人口680人，党员45人，耕地面积1280亩，2017年人均纯收入15000元。
　　水洪沟村与蒋家庄村、郭家庄村、刘家庄村、狮子河村、秦家小庄村、小坡村、尚家庄村、新华村、邹家庄村、厉家庄村、河西村、邹北岭村、土山东庄村、后山北头村相邻。
　　水洪沟村附近有磴山、多岛海景区、日照黄海九寨沟（磴山寨景区）、岚山前三岛、阿掖山风景区等旅游景点，有日照金乌贼、西施舌、日照大竹蛏、日照刀鱼、日照黑头鱼等特产。