小沙江镇位于隆回西北部，地处雪峰山脉中段东麓，平均海拔1350米，是一座美丽富饶的小城。距县城97公，面积167.66平方公里，人口21000余人，其中瑶族651人，辖1居委会，17个村。

解放前，称瑶山十八峒。建国初，属邵阳县四区，1958年成立小沙江人民公社。1991年建立乡级镇，1995年由原小沙江镇、龙坪乡合并而成。邵阳网站大全

有耕地20323亩，其中水田15935亩。粮食以稻谷为主，产玉米、马铃薯。1999年水稻总产量6124吨，玉米320吨，马铃薯1800吨。农副产品有中药材、木材、楠竹、水果、牲猪、等。林地面积155262亩，覆盖率60%。全镇农业已由过去单一的传统农业向粮、林、药、果多业并举的现代高效、生态农业过渡。

有丰富的中药材资源，已成为全国六大中药材生产基地之一，种植面积12万亩，品种178个，当家品种有金银花、白术、杜仲、天麻等32个。药用价值高，产品畅销广东、福建、湖北、山东等32个省市，远销香港、日本新加坡等地。产值上亿元95年收入1500万元，农业产值的40%。

有丰富的小水电资源，经测潜在装机容量1200千瓦的龙坪一、二级电站。

有丰富的旅游资源和闻名的旅游景点。炎夏凉爽如春，风景旖旎。已初步建成避暑山庄2处，开辟八仙棋亭、红岩山望日台、祖山仙泉、分水关圣寺、香炉宝鼎、雷音寺十大名景区。镇内有镇中学2所，小学19所，有线电视台4所，电视差转台2所，文化站1个。有中心医院1所，已开通数字、微波程控电话。投资3000万元、占地15000米的药市已竣工。.

2020年12月16日，小沙江镇被确定为2020年湖南省农业产业强镇，代表农产品为金银花。