水尾镇位于岑巩县东北部、东南抵玉屏县，西及西北与天星乡、羊桥土家族乡接壤，北邻铜仁市。距县城34公里、湘黔铁路玉屏火车站17.5公里、大龙货运站13.7公里。全镇土地面积100.73平方公里，有耕地面积15774亩，其中田10193亩、土5581亩。境内年均气温15.8℃，降雨量1228毫米，无霜期320天，年日照1180小时，土地肥沃，盛产水稻、油菜、瓜果等。全镇辖11个行政村，1个居委会，180个村民小组，99个自然寨，总人口20006人，居住着汉、侗、苗等12个民族，少数民族占人口的52.7%。镇内矿产资源丰富，有优质石灰石、方解石和多色大理石、且储量大、口味高、易开采。镇内自然风光和人文景观别具一格，颇具旅游开发和研究价值，省级风景名胜区龙鳌河风光和大树林傩技戏、千年古树林、陈圆圆墓、隘门关、仙人岩、悬棺葬、仙人桥、飞水瀑布、银河飞瀑、小花滩大坝、黄河大桥、将军洞等主要景点构成16公里长的旅游开发带具有得天独厚的旅游资源。.

2014年7月21日，水尾镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。